本期主要内容：近期主要观点，近期国内主要政策与新闻，机械行业二级市场表现，资金面，主要原材料价格，国内出口增速，中国制造业PMI指标，近期机械行业上市公司限售股解禁情况。
总体观点：“一路一带”影响深远，关注轨交信息化及国企改革11月13日，国家统计局公布了10月份工业增加值和固定资产投资数据。10月工业同比增速回落至7.7%，生产势头仍较为疲弱；10月固定资产投资增速在14.4%低位，制造业投资增速降至11%，反映去产能仍在继续。
“一带一路”继续升温，产能转移利好设备企业。国内及海外轨道交通建设、国内军工需求及海外军贸需求，均有真实发生的市场和政策支持。国内工程机械行业需求未见起色，“一带一路”国家战略有望将国内产能过剩的存货通过海外出口消化。油气设备板块相对后周期带动，可望在15年获得后期体现。建议关注相关个股为永贵电器、鼎汉技术、北方创业、宝利来、中联重科、柳工、杰瑞股份、恒泰艾普等。
轨道交通信息化、国产化推进。中铁投发布招标信息，包括总公司级铁路审计管理信息系统工程、信息中心生产运营设备更新改造工程、国际联运数据交换平台工程等信息化工程招标，信息化升级建设推进加快。随着国内大批高铁投入运营，后期运维及管理需求增长，高铁车辆进入大修周期促动零部件国产化进程加快，建议关注宝利来、鼎汉技术。
关注国企改革、科研院所改制、优质资产注入。国企改革将很可能是15年贯穿全年的热点，而且可能在15年迎来真正推动，央企集团主业上市公司和非主业上市公司的改革策略不一，可能分别为：科研院所注入+混合所有制；引进战略投资者+混合所有制，值得重点关注。
风险提示：经济下行风险；政策推行存在延迟。
